Sein im März 1973 veröffentlichtes Debüt. Auch wenn die Waits-Mixtur aus Jazz, Folk, Blues, R’n’B, Vaudeville und Theatermusik stilistisch nicht so recht in die Zeit passte, kam das Album allenthalben gut an. 1974 coverten die Eagles den Song »Ol« 55«, später widmeten sich Lee Hazlewood und Tim Buckley dem herzzerreißenden Stück »Martha«. Ebenfalls findet sich auf »Closing Time« die Akustiknummer »I Hope I Don’t Fall In Love With You«.
